동일한 행사가격과 만기를 가진 유럽형 풋옵션과 콜옵션가치 사이의 균형관계를 의미함
- S : 현재가격
- P : 풋옵션 가격
- C : 콜옵션 가격
- X : 행사가격
-
식을 약간 변형해 보면.....
콜옵션의 가격을 알고 있다면, 풋콜 패리티를 이용하여 풋옵션의 가격을 알 수 있다. (물론 반대의 경우도...)
연습문제 (1)
(1) 콜옵션과 풋옵션의 행사가격(X)은 모두 21,000원이고
(2) 만기는 1년 후이며
(3) 현재주가(S)는 19,000원에
(4) 무위험이자율(
(5) 콜옵션(C)의 현재가격이 743원이라면
풋옵션의 가치는 얼마인가?
=1,743
연습문제 (2)
(1) 콜옵션과 풋옵션의 행사가격이 모두 33,000원이고
(2) 만기는 1년 후이며
(3) 현재주가는 28,000원에
(4) 무위험이자율은 10%일때
(5) 콜옵션의 현재가격이 1,124원일 경우
풋옵션의 현재 가치는 얼마인가?
= 3,124
'경제_혹은_교양' 카테고리의 다른 글
| 이항옵션가격결정모형(binomial option pricing model) (0) | 2011.10.15 |
|---|---|
| 캔들차트 (candle chart) (0) | 2011.10.15 |
| 보건의료, 지불보상제도의 분류 (0) | 2011.10.09 |